北洋銀行によるキャリアバンクのTOB（プレミア +47%）まとめ

基本情報

2024年12月末

2025年6月上旬〜7月上旬

北洋銀行による検討と判断： 北洋銀行は本取引の意義・目的を検討し、両社の経営資源活用のためキャリアバンクの完全子会社化が必要と判断した。
- 2025年6月上旬以降: 北洋銀行が本取引の意義・目的について検討を重ねる。
- 2025年6月中旬: 故佐藤氏がキャリアバンクに対し、北洋銀行との協業検討を伝達。
- 2025年7月上旬: 北洋銀行がキャリアバンクの完全子会社化が必要と判断。

2025年8月上旬〜9月18日

北洋銀行の体制構築と提案： 北洋銀行は本取引の検討を開始し、FA/LAを選任して体制を構築後、キャリアバンクに完全子会社化の意向表明書を提出した。
- 2025年8月上旬: 北洋銀行が本取引の具体的な検討を開始。
- 2025年8月下旬: 北洋銀行がFAに大和証券、LAに長島・大野・常松法律事務所を選任。
- 2025年9月18日: 北洋銀行がキャリアバンクに対し、完全子会社化の初期的意向表明書を提出。

2025年10月16日

故佐藤氏逝去と特別委員会設置： 故佐藤氏逝去を受け、キャリアバンクは独立したFA/LAを選任し、社外取締役3名で構成される特別委員会を設置した。
- 2025年10月16日: 故佐藤氏が逝去。
- 2025年10月16日: キャリアバンク取締役会でLAにTMI総合法律事務所、FA/第三者算定機関にアイ・アールジャパンを選任。
- 2025年10月16日: キャリアバンク取締役会で本特別委員会を設置。

2025年11月上旬〜12月下旬

DD実施と特別委員会からの質問： 北洋銀行はキャリアバンクに対しデュー・ディリジェンスを実施し、特別委員会は北洋銀行に本取引の目的やシナジー等に関する質問を複数回行った。
- 2025年11月上旬〜12月下旬: 北洋銀行がキャリアバンクに対してデュー・ディリジェンスを実施。
- 2025年11月12日: 本特別委員会が北洋銀行に対し、本取引の目的・背景等に関する質問を書面で提出。
- 2025年12月3日: 北洋銀行が本特別委員会の質問に対し、想定シナジー等を書面で回答。
- 2025年12月9日: 本特別委員会が北洋銀行に対し、検討開始時期等に関する追加質問を書面で提出。
- 2025年12月15日: 本特別委員会からのインタビューで、北洋銀行が追加質問に口頭で回答。
- 2025年12月22日: 本特別委員会が、シナジーの具体化文書提出を北洋銀行に要請。

2026年1月下旬〜3月2日（買付価格をめぐる複数回の協議・交渉）

買付価格交渉と特別委員会の応諾： 北洋銀行はキャリアバンクおよび特別委員会との間で買付価格について複数回交渉し、最終的に1,755円で特別委員会が応諾した。
- 2026年1月23日（第1回提案）：買付価格1,685円を提案 → キャリアバンク及び本特別委員会は「不十分」として再検討要請（1/26）。
- 2026年1月30日（第2回提案）：買付価格1,735円を提案 → キャリアバンク及び本特別委員会は「不十分」として再検討要請（2/4）。
- 2026年2月10日（第3回提案）：買付価格1,745円を提案 → キャリアバンク及び本特別委員会は「不十分」として再検討要請（2/15）。
- 2026年2月17日（第4回提案）：買付価格1,755円を提案 → キャリアバンク及び本特別委員会は「更なる引き上げ」を要請（2/19）。
- 2026年2月26日（第5回提案）：買付価格1,755円を維持する旨を提案。
- 2026年3月2日：本特別委員会が北洋銀行に対し、1,755円の価格に応諾する旨を回答。

2026年2月上旬〜3月3日

応募合意株主との契約締結： 北洋銀行は本応募合意株主に対し本取引を説明し、応募に前向きであることを確認後、応募契約を締結した。
- 2026年2月上旬: 北洋銀行が本応募合意株主に対し、本取引の説明と公開買付けへの応募可否を打診。
- 2026年2月下旬まで: 北洋銀行が本応募合意株主との間で応募契約書案を提示し、協議・交渉を継続。
- 2026年3月3日: 北洋銀行が相続人ら及びその他応募合意株主との間で、本公開買付けに応募する旨の公開買付応募契約を締結。

2026年3月2日〜3月3日

最終的な意思決定と賛同表明： キャリアバンクはFAの算定書と特別委員会の答申を尊重し、北洋銀行は取締役会で本公開買付けの実施を決定した。
- 2026年3月2日: アイ・アールジャパンがキャリアバンクに対し、本株式価値算定書を提出。
- 2026年3月2日: 本特別委員会がキャリアバンク取締役会に対し、本答申書を提出。
- 2026年3月3日: 北洋銀行取締役会で、本公開買付けの実施を決定。
- 2026年3月3日: キャリアバンク取締役会で、本公開買付けに賛同し、株主に応募を推奨する旨を決議。

上記は公開買付届出よりgemini抽出