OrchestraHoldingsによるSharingInnovationsの株式交換（プレミア +19%）まとめ

基本情報

2008年6月

2017年6月

Orchestra Holdingsによる子会社化： Orchestra HoldingsがSharing Innovationsの全株式を取得し、連結子会社化しました。

2018年7月

2019年1月

2021年3月

東証マザーズ市場上場： Sharing Innovationsが東京証券取引所マザーズ市場（現グロース市場）へ上場しました。これによりOrchestra Holdingsの保有割合は100%から71.60%に減少しました。

2026年6月29日

意向表明書受領： Orchestra HoldingsからSharing Innovationsに対し、完全子会社化に係る初期的意向表明書が受領されました。

2026年7月5日

2026年7月10日〜8月24日

2026年7月29日〜8月24日（株式交換比率をめぐる複数回の協議・交渉）

株式交換比率に関する交渉： Orchestra HoldingsとSharing Innovationsの間で、株式交換比率について複数回にわたる交渉が行われました。
- 2026年7月29日（第1回提案）： Orchestra Holdingsが株式交換比率1:0.475を提案 → 特別委員会は「不十分」と判断（7/29）
- 2026年8月4日： Sharing Innovationsと特別委員会が連名でOrchestra Holdingsに比率引上げを要請
- 2026年8月12日（第2回提案）： Orchestra Holdingsが株式交換比率1:0.475を提案 → 特別委員会は「不十分」と判断（8/12）
- 2026年8月14日： Sharing Innovationsと特別委員会が連名でOrchestra Holdingsに比率引上げを再度要請
- 2026年8月19日（第3回提案）： Orchestra Holdingsが株式交換比率1:0.476を提案 → 特別委員会は「さらなる引上げを要する」と判断（8/19）
- 2026年8月21日： Sharing Innovationsと特別委員会が連名でOrchestra Holdingsに比率引上げを再度要請
- 2026年8月21日（第4回提案）： Orchestra Holdingsが株式交換比率1:0.477を提案 → 特別委員会は「さらなる引上げを検討いただきたい」と判断（8/21）
- 2026年8月24日： Sharing Innovationsと特別委員会が連名でOrchestra Holdingsに比率引上げを再度要請
- 2026年8月24日（第5回提案）： Orchestra Holdingsが株式交換比率1:0.478を提案 → 特別委員会は「合理的」と判断（8/24）

2026年8月24日

外部専門家からの算定書・答申書受領： SBI証券および赤坂国際会計から株式交換比率に関する算定書が提出され、特別委員会は公正である旨の答申書を提出しました。

2026年8月25日

株式交換契約締結： 両社の取締役会決議により、Orchestra HoldingsとSharing Innovationsの間で株式交換契約が締結されました。

2026年8月26日

2026年9月10日

2026年10月26日（予定）

2026年11月25日（予定）

2026年11月26日（予定）

2026年11月30日（予定）

株式交換効力発生日： 本株式交換の効力発生日です。これによりSharing InnovationsはOrchestra Holdingsの完全子会社となります。